Sequência do jogo Torchlight, tem como principais novidades o modo multiplayer, a personalização dos personagens e a melhoria do GUTS, ferramenta que permite a criação de conteúdos para o jogo. Diferente do jogo anterior, o mapa não é mais centrado no vilarejo de Torchlight, mas sim em várias vilas, permitindo ao jogador escolher para qual ponto ele deseja retornar quando for comprar novas habilidades, comprar e vender itens e conseguir novos desafios.