O terrível Vex (simplesmente um ser quase mítico, feito de caos e medo) sequestra os amigos de Sackboy e os força a construírem seu Conversor. Esse dispositivo diabólico e mortal vai transformar o Artemundo, uma terra fantástica de pura imaginação e sonhos, em um lugar feio, tórrido e desolado, um verdadeiro pesadelo. Que crueldade! No entanto, há rumores de uma profecia da antiga ordem dos Cavaleiros Tricotados, os lendários defensores do Artemundo. Apenas os corajosos, destemidos, nobres e galantes poderão salvar o dia nessa dramática e indescritível corrida contra o tempo que é forrada de perigos. Muitos perigos, mesmo. Sem ou com amigos, mergulhe num turbilhão de travessuras através das montanhas mais nevadas, as selvas mais densas, os reinos aquáticos mais molhados e as colônias espaciais mais... espaciais. Derrote o Vex. Salve os sackianos. Salve o dia. É hora de cumprir o seu destino, Sackboy. Nosso herói e prodígio de pano está no caminho para se tornar um Cavaleiro Tricotado.